【中玻網(wǎng)】

　　在2月國(guó)家能源局舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，國(guó)家能源局新能源和可再生能源司副司長(zhǎng)王大鵬介紹，2022年，全國(guó)風(fēng)電、光伏發(fā)電新增裝機(jī)達(dá)到1.25億千瓦，創(chuàng)歷史新高。其中風(fēng)電新增3763萬(wàn)千瓦、太陽(yáng)能發(fā)電新增8741萬(wàn)千瓦等。

　　隨著光伏行業(yè)的降本提效持續(xù)推進(jìn)，光伏發(fā)電經(jīng)濟(jì)性日益凸顯，我國(guó)光伏裝機(jī)規(guī)模呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。光伏壓延玻璃作為光伏組件產(chǎn)品的重要輔材，會(huì)不會(huì)出現(xiàn)水漲船高的發(fā)展態(tài)勢(shì)？

　　近日，工業(yè)和信息化部官網(wǎng)公布了2022年光伏壓延玻璃行業(yè)運(yùn)行情況。2022年，全國(guó)光伏壓延玻璃行業(yè)總體呈現(xiàn)“產(chǎn)能產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)、價(jià)格低位運(yùn)行”的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

　　產(chǎn)能產(chǎn)量方面，全國(guó)光伏壓延玻璃在產(chǎn)企業(yè)40家，共計(jì)128窯442條生產(chǎn)線，產(chǎn)能8.4萬(wàn)噸／日。全年光伏壓延玻璃累計(jì)產(chǎn)量1606.2萬(wàn)噸，同比增加53.6％。

　　2022年，光伏壓延玻璃產(chǎn)量增長(zhǎng)超50%，但市場(chǎng)銷售價(jià)格卻并不理想。

　　2022年，2毫米、3.2毫米光伏壓延玻璃平均價(jià)格分別為20.8元／平方米、27元／平方米，同比下降11.9％、6.1％。

　　一面是光伏發(fā)電新增裝機(jī)規(guī)模的大幅增長(zhǎng)，一面是光伏壓延玻璃“產(chǎn)能產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)、價(jià)格低位運(yùn)行”，正如“一半是火焰，一半是海水”，讓人不禁要問(wèn)，光伏壓延玻璃這是怎么了？

監(jiān)管模式變化帶來(lái)產(chǎn)能快速增長(zhǎng)

　　為適應(yīng)光伏行業(yè)快速發(fā)展，近幾年政府在光伏壓延玻璃的監(jiān)管方式上出現(xiàn)了幾次比較大的政策調(diào)整。

　　2018年，工業(yè)和信息化部發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)鋼鐵水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法的通知》，將光伏壓延玻璃列入到產(chǎn)能置換政策之中。這個(gè)產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)近3年，在一定程度上壓制了光伏壓延玻璃產(chǎn)能。

　　2020年6月23日，國(guó)家能源局發(fā)布擬納入2020年光伏發(fā)電國(guó)家競(jìng)價(jià)補(bǔ)貼范圍項(xiàng)目名單，將434個(gè)光伏項(xiàng)目納入2020年國(guó)家競(jìng)價(jià)補(bǔ)貼范圍。此舉刺激了光伏項(xiàng)目的投資熱情。

　　從2020年9月中旬開(kāi)始，隨著光伏項(xiàng)目的不斷建設(shè)，光伏壓延玻璃供給出現(xiàn)巨大缺口，產(chǎn)品供不應(yīng)求，價(jià)格急劇攀升，3.2mm光伏玻璃價(jià)格從2020年7月中旬的24.0元／平方米迅速上漲至2020年11月中旬的43.8元/平方米，累計(jì)漲幅82.5%。高漲的光伏壓延玻璃價(jià)格讓下游承受不了，導(dǎo)致光伏組件產(chǎn)能大量閑置并開(kāi)始向光伏全產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)。

　　響應(yīng)行業(yè)“酌情放開(kāi)光伏壓延玻璃產(chǎn)能管控，支持光伏行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展”的呼聲，2021年7月21日，工業(yè)和信息化部發(fā)布印發(fā)了修訂后的《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》，明確提出新上光伏玻璃項(xiàng)目不再要求產(chǎn)能置換，但要建立產(chǎn)能風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，新建項(xiàng)目由省級(jí)工業(yè)和信息化主管部門委托全國(guó)性的行業(yè)組織或中介機(jī)構(gòu)召開(kāi)聽(tīng)證會(huì)，論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性、技術(shù)先進(jìn)性、能耗水平、環(huán)保水平等。

　　2022年3月以后，全國(guó)各省區(qū)市陸續(xù)召開(kāi)光伏玻璃生產(chǎn)線項(xiàng)目聽(tīng)證會(huì)。隨著我國(guó)光伏玻璃產(chǎn)能置換政策的放開(kāi)，我國(guó)光伏玻璃行業(yè)產(chǎn)能開(kāi)始快速擴(kuò)張。

　　2020年年初，全國(guó)光伏壓延玻璃產(chǎn)能不超過(guò)3萬(wàn)噸/天，而截至2022年12月底，光伏壓延玻璃產(chǎn)能已達(dá)到8.4萬(wàn)噸／天。為應(yīng)對(duì)光伏發(fā)電裝機(jī)需求持續(xù)快速增長(zhǎng)，處于產(chǎn)業(yè)鏈中游的光伏壓延玻璃產(chǎn)業(yè)馬力全開(kāi)，產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)了大幅提高。

規(guī)劃產(chǎn)能遠(yuǎn)超在產(chǎn)產(chǎn)能

　　據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)（CPIA）預(yù)測(cè)，“十四五”期間，全球光伏年均新增裝機(jī)或?qū)⒊^(guò)220GW，中國(guó)光伏年均新增裝機(jī)或?qū)⒊^(guò)75GW。光伏壓延玻璃作為光伏組件重要輔材，需求順勢(shì)增高。據(jù)預(yù)計(jì)，2025年全球光伏玻璃需求量達(dá)3378萬(wàn)噸，2021—2025年復(fù)合增速達(dá)35%。

　　光伏壓延玻璃這一肉眼可見(jiàn)的行業(yè)需求或?qū)⒃龃蟮念A(yù)期，吸引了眾多投資人的目光。光伏玻璃產(chǎn)能不再受產(chǎn)能置換限制，行業(yè)不斷涌入大量新增產(chǎn)能。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年3—6月，全國(guó)各省區(qū)市陸續(xù)召開(kāi)光伏壓延玻璃生產(chǎn)線項(xiàng)目聽(tīng)證會(huì)共計(jì)106場(chǎng)，涉及窯爐288座，產(chǎn)能314700噸/天。

　　現(xiàn)有光伏壓延玻璃產(chǎn)能分布在我國(guó)15個(gè)省區(qū)市，主要集中在安徽省、江蘇省、河北省、廣西壯族自治區(qū)、浙江省、河南省等地，其中安徽省產(chǎn)能占全國(guó)產(chǎn)能比重超過(guò)50%。

　　中玻網(wǎng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)也透露，2022年到2026年其間，僅安徽省一地的新增產(chǎn)能將達(dá)7.668萬(wàn)噸/天，廣西為4.275萬(wàn)噸/天，湖北也會(huì)新增2.55萬(wàn)噸/天。對(duì)比2022年日產(chǎn)能8.4萬(wàn)噸，上述各地區(qū)的預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)十分驚人。

　　2021年有29家企業(yè)參與光伏壓延玻璃的生產(chǎn)，2022年全國(guó)光伏壓延玻璃在產(chǎn)企業(yè)40家。據(jù)相關(guān)人士預(yù)測(cè)，到2025年預(yù)計(jì)會(huì)有64家公司介入該產(chǎn)業(yè)，2022年（含）后新加入企業(yè)占比達(dá)到54.7%。

　　到“十四五”末，光伏壓延玻璃產(chǎn)能將分布在25個(gè)省區(qū)市，主要集中在安徽省、廣西壯族自治區(qū)、湖北省、江蘇省、江西省、云南省等地。

　　總體來(lái)看，我國(guó)光伏壓延玻璃規(guī)劃產(chǎn)能已經(jīng)遠(yuǎn)超目前在產(chǎn)產(chǎn)能，未來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)較大。

產(chǎn)業(yè)敲響產(chǎn)能過(guò)剩預(yù)警

　　由于海外光伏產(chǎn)業(yè)鏈欠缺，且玻璃超薄運(yùn)輸成本及難度較大，目前我國(guó)的光伏壓延玻璃出口的很少，大部分是經(jīng)過(guò)下游組件廠家環(huán)節(jié)，以組件的形式進(jìn)行相關(guān)操作，在國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)消化。

　　據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)（CPIA）預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2025年全球光伏玻璃需求量達(dá)3378萬(wàn)噸。有專家表示，基于現(xiàn)有技術(shù)條件，折算為合理玻璃日熔量為14.37～14.69萬(wàn)噸/天。

　　據(jù)前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人預(yù)測(cè)，2026年全國(guó)光伏壓延玻璃產(chǎn)能將達(dá)36萬(wàn)噸/天。這個(gè)數(shù)據(jù)將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出上述2025年的“合理玻璃日熔量”。

　　2022年光伏壓延玻璃市場(chǎng)產(chǎn)能投產(chǎn)迎來(lái)爆發(fā)期。短期內(nèi)的集中擴(kuò)產(chǎn)可能引發(fā)未來(lái)價(jià)格的“內(nèi)卷”，產(chǎn)能過(guò)剩的警告已經(jīng)響起。

　　2022年11月21日，工業(yè)和信息化部等三部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于鞏固回升向好趨勢(shì)加力振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)的通知》中就提出，開(kāi)展光伏壓延玻璃產(chǎn)能預(yù)警，指導(dǎo)光伏壓延玻璃項(xiàng)目合理布局。

　　不過(guò)，光伏壓延玻璃的產(chǎn)能和產(chǎn)量還有一定差距。例如2022年，受限于硅料、儲(chǔ)能等局限，終端裝機(jī)推進(jìn)受限，組件企業(yè)開(kāi)工偏低，需求支撐不足。加之純堿、天然氣及石英砂等成本居高不下，光伏壓延玻璃廠家利潤(rùn)空間壓縮，生產(chǎn)線開(kāi)工率不足，光伏壓延玻璃產(chǎn)量大大縮減。

　　此外，現(xiàn)在大尺寸硅片的市場(chǎng)占比在提升，有的廠家的玻璃窯爐無(wú)法生產(chǎn)出滿足大尺寸組件的光伏玻璃規(guī)格。因此，有業(yè)內(nèi)人士表示，不僅要看光伏玻璃產(chǎn)能，還要看企業(yè)的“有效產(chǎn)能”。

價(jià)格低位運(yùn)行帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　與有著“印鈔機(jī)”之稱的硅料不同，作為下游組件材料的光伏壓延玻璃，廠家的議價(jià)能力卻不及上游。

　　對(duì)于大幅增加的光伏壓延玻璃產(chǎn)能，中國(guó)銀行研究院研究員葉銀丹表達(dá)了自己的擔(dān)憂：“2022年與高速投產(chǎn)、產(chǎn)量大增相反的是，在原材料價(jià)格走高和大幅擴(kuò)產(chǎn)背景下，光伏玻璃行業(yè)利潤(rùn)壓縮。主要是隨著光伏玻璃產(chǎn)能不斷增加和釋放，市場(chǎng)供應(yīng)量逐步加大，議價(jià)話語(yǔ)權(quán)走弱，疊加2022年光伏產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)被硅料擠壓，光伏玻璃全年價(jià)格基本在成本線上下波動(dòng)，毛利率較低，導(dǎo)致一些企業(yè)步入增收不增利的窘境，這一問(wèn)題還需要持續(xù)關(guān)注。”

　　中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)劉譯陽(yáng)認(rèn)為，光伏玻璃現(xiàn)有的產(chǎn)能和產(chǎn)量還有一定差距，需要業(yè)內(nèi)企業(yè)在考慮供需關(guān)系的前提下，積極擴(kuò)張。同時(shí)，考慮到2022年新投產(chǎn)產(chǎn)能較多，需要光伏玻璃制造企業(yè)盡可能提升技術(shù)及管理水平，以保持自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　有專家表示，光伏壓延玻璃企業(yè)之間利潤(rùn)率差別較大。光伏玻璃的成本主要由燃料成本和材料成本構(gòu)成。光伏玻璃行業(yè)的上游是純堿、石英砂及石油化工類等行業(yè)，主要原材料為純堿、石英砂，主要燃料是天然氣、乙烯焦油等。光伏玻璃企業(yè)之間體量差異較大，部分產(chǎn)能較多的企業(yè)，在純堿、天然氣采購(gòu)方面有較大優(yōu)勢(shì)；部分企業(yè)自有石英砂礦，供應(yīng)穩(wěn)定，成本偏低；同時(shí)，行業(yè)光伏壓延玻璃良品率多數(shù)在82%~86%，企業(yè)之間的技術(shù)存在差異，產(chǎn)品良品率有高低，技術(shù)及管理水平高的企業(yè)良品率高，成本就可以攤薄；此外，部分企業(yè)客戶關(guān)系穩(wěn)定，訂單跟進(jìn)平穩(wěn)，營(yíng)銷成本低，管理綜合成本低。綜合來(lái)看，光伏壓延玻璃企業(yè)盈利能力不同，雖然目前光伏壓延玻璃整體利潤(rùn)處于低位，但各家企業(yè)仍然長(zhǎng)期存在著非常明顯的成本梯隊(duì)，部分頭部企業(yè)仍可保持較為可觀的利潤(rùn)。

　　不過(guò)，由于玻璃制造的初始投資高、回本時(shí)間長(zhǎng)，因而多數(shù)企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)意愿與其當(dāng)期利潤(rùn)強(qiáng)相關(guān)，利潤(rùn)高則愿意擴(kuò)產(chǎn)，利潤(rùn)低則可能無(wú)意愿進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。此外，玻璃的生產(chǎn)也具有連續(xù)化的特點(diǎn)，如果停窯后再點(diǎn)火開(kāi)工，一般需要1個(gè)月以上的重新烤窯時(shí)間，消耗大量燃料，啟停成本高。因此，即使供給過(guò)剩，但二三線企業(yè)也選擇虧損生產(chǎn)也是常見(jiàn)的現(xiàn)象。

　　由于建設(shè)周期的問(wèn)題（一般項(xiàng)目從開(kāi)工到正式投產(chǎn)需要一年到一年半的時(shí)間），光伏玻璃產(chǎn)能集中在2022—2023年釋放。隨著光伏玻璃產(chǎn)能的高速擴(kuò)張，供需關(guān)系格局將被重塑。光伏玻璃市場(chǎng)供大于求，光伏玻璃未來(lái)盈利的穩(wěn)定性讓人擔(dān)憂。

機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2023年光伏玻璃價(jià)格有望回暖

　　2022年6月，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局等9部門聯(lián)合印發(fā)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，提出積極推動(dòng)光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)利用，部署城鎮(zhèn)屋頂光伏行動(dòng)、“光伏+”綜合利用行動(dòng)、千家萬(wàn)戶沐光行動(dòng)等行動(dòng)計(jì)劃?！笆奈濉奔敖窈笠欢螘r(shí)期，我國(guó)可再生能源將以更大規(guī)模、更高比例發(fā)展，步入高質(zhì)量躍升發(fā)展新階段，進(jìn)入大規(guī)模、高比例、低成本、市場(chǎng)化發(fā)展新階段。

　　隨著光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，“光伏+荒漠”“光伏+農(nóng)業(yè)”“光伏+漁業(yè)”“光伏+交通”“光伏+停車場(chǎng)”“光伏+加油站”“光伏+屋頂”等“光伏+”的多樣化應(yīng)用場(chǎng)景正在涌現(xiàn)。

　　中原證券方面認(rèn)為，目前光伏玻璃價(jià)格處于低谷水平，預(yù)計(jì)后續(xù)隨著地面電站放量及分布式光伏的持續(xù)增長(zhǎng)，光伏組件需求將推動(dòng)光伏玻璃價(jià)格緩慢回升。

　　此前受硅料價(jià)格持續(xù)高位影響，光伏裝機(jī)需求受到了一定的壓制。目前硅料價(jià)格已經(jīng)從高點(diǎn)回落，這將直接帶動(dòng)下游光伏電站的裝機(jī)需求釋放，并向上傳導(dǎo)至光伏組件產(chǎn)品總需求量，光伏玻璃作為光伏組件產(chǎn)品的重要原材料，需求也會(huì)同步得到提升。

　　經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)已形成全球最完善的光伏產(chǎn)業(yè)鏈，光伏玻璃產(chǎn)業(yè)也在全球占據(jù)領(lǐng)先地位。

　　國(guó)盛證券指出，光伏裝機(jī)量快速增長(zhǎng)，疊加雙玻組件滲透率提升，帶動(dòng)光伏玻璃需求量顯著增加，預(yù)計(jì)2025年原片需求量2204.9萬(wàn)噸。同時(shí)，雙玻組件及下游減薄、減重、降本要求加速玻璃向薄型化發(fā)展，硅片大尺寸趨勢(shì)下要求生產(chǎn)線的單線規(guī)模更大，新建生產(chǎn)線具備后發(fā)優(yōu)勢(shì)。

　　多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖光伏玻璃短期發(fā)展存在較多困難，但長(zhǎng)期來(lái)看，市場(chǎng)仍有較大發(fā)展空間。