【中玻網(wǎng)】2月25日午后，華為概念股盤(pán)中拉升，板塊內(nèi)掀起漲停潮，截至發(fā)稿，啟明信息、常山北明、和勝股份、金發(fā)科技、網(wǎng)達(dá)軟件等超20股漲停。

　　此外，受華為發(fā)布新一代折疊屏手機(jī)等消息的影響，OLED板塊也漲勢(shì)強(qiáng)勁，截至發(fā)稿，黑牡丹、蘇大維格、歐菲光、德潤(rùn)電子等多股漲停。

　　消息面上，2月24日晚9點(diǎn)，華為召開(kāi)終端產(chǎn)品與戰(zhàn)略線(xiàn)上發(fā)布會(huì)，發(fā)布今年初款5G折疊屏手機(jī)華為MateXs及其他終端產(chǎn)品。三星在2月12日也已發(fā)布新一代折疊屏手機(jī)Galaxy ZFlip，采用縱向?qū)φ鄣恼郫B方式。

　　同時(shí)，據(jù)經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證時(shí)報(bào)，華為P40系列將于3月26日在法國(guó)巴黎發(fā)布，將是華為2020年重磅5G旗艦機(jī)。此前，據(jù)韓媒報(bào)道，SDC、LGD、京東方等三家供應(yīng)商將負(fù)責(zé)華為P40系列OLED面板供應(yīng)，其中，京東方將負(fù)責(zé)P40 OLED面板、SDC與LGD將供應(yīng)P40Pro柔性O(shè)LED面板。

　　折疊屏概念于2018年年底便進(jìn)入公眾視野，2019年柔宇科技率先發(fā)布大部分國(guó)家初款可折疊柔性屏手機(jī)FlexPai(柔派)。隨后，三星、華為、摩托羅拉緊密布局。

　　華為此前曾透露，Mate X每月的出貨量為10萬(wàn)臺(tái)。據(jù)報(bào)道，在CES 2020上，三星稱(chēng)，截至2019年底Galaxy Fold(2019.11.8日發(fā)售)已經(jīng)銷(xiāo)售40萬(wàn)~50萬(wàn)臺(tái)。

　　今年三星與華為的折疊屏手機(jī)已更新至二代產(chǎn)品，行業(yè)龍頭持續(xù)帶領(lǐng)行業(yè)潮流。

　　根據(jù)Strategy Analytics預(yù)計(jì)，大部分國(guó)家折疊屏手機(jī)出貨量有望從2019年的不足100萬(wàn)部增長(zhǎng)到2025年的1億部，成為未來(lái)十年高等智能手機(jī)市場(chǎng)增長(zhǎng)快的細(xì)分領(lǐng)域。IHS Markit也預(yù)計(jì)到2024年大部分國(guó)家折疊屏出貨量將達(dá)到5000萬(wàn)臺(tái)。

　　川財(cái)經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證表示，折疊手機(jī)的生產(chǎn)將帶來(lái)手機(jī)產(chǎn)業(yè)新方向，聚焦新材料領(lǐng)域的柔性面板、OCA膠、偏光片、觸控，以及手機(jī)連接鉸鏈、手機(jī)封裝技術(shù)等。建議關(guān)注：面板標(biāo)的京東方A、TCL科技，芯片標(biāo)的兆易創(chuàng)新、北京君正、韋爾股份；射頻/天線(xiàn)標(biāo)的卓勝微、三安光電、信維通信。

　　華西經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證認(rèn)為，伴隨折疊屏手機(jī)的普及滲透，將利好柔性面板、金屬結(jié)構(gòu)件等產(chǎn)業(yè)公司。受益公司京東方A、深天馬A、TCL科技、工業(yè)富聯(lián)、長(zhǎng)盈準(zhǔn)確、宜安科技、東睦股份、精研科技等。

　　中信經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證認(rèn)為，技術(shù)角度看，折疊屏制程較柔性O(shè)LED更為復(fù)雜，從平面屏走向折疊屏，目前產(chǎn)業(yè)鏈仍然面臨蓋板材料、封裝、鉸鏈、配套元器件及成本等一系列問(wèn)題。其中可折疊AMOLED柔性屏為折疊屏手機(jī)的成本增量，推薦京東方，TCL，建議關(guān)注深天馬；轉(zhuǎn)軸方面工藝復(fù)雜，要承受數(shù)萬(wàn)次彎折，需使用MIM工藝，建議關(guān)注有技術(shù)布局的宜安科技、東睦股份、長(zhǎng)盈準(zhǔn)確和精研科技；蓋板方面要求可折疊、防劃傷，CPI膜和UTG有望取代剛性蓋板玻璃，建議關(guān)注新綸科技和長(zhǎng)信科技。

　　安信經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證新研報(bào)稱(chēng)，隨著三星Galaxy ZFlip以及華為Mate Xs的發(fā)布，折疊屏手機(jī)有望加速普及，帶動(dòng)顯示屏、鉸鏈、散熱和電池等產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)的投入資金機(jī)會(huì)。

　　柔性AMOLED：打造高等機(jī)優(yōu)選擇，產(chǎn)業(yè)鏈成長(zhǎng)可期。柔性AMOLED是折疊屏的優(yōu)勢(shì)選擇，產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括玻璃基板/透明PI、光學(xué)膜、驅(qū)動(dòng)IC，中游為面板制造，下游為終端品牌。柔性AMOLED屏幕價(jià)值量高，產(chǎn)業(yè)鏈有望充分受益，面板制造要點(diǎn)推薦京東方，減薄玻璃基板建議關(guān)注長(zhǎng)信科技。

　　鉸鏈：件小創(chuàng)新大，關(guān)注液態(tài)金屬和MIM技術(shù)方案。鉸鏈?zhǔn)钦郫B屏手機(jī)核心部件，功能類(lèi)似于筆記本電腦轉(zhuǎn)軸，但準(zhǔn)確度、耐用性、強(qiáng)度和輕薄度更高，產(chǎn)業(yè)鏈涉及金屬組件和模組組裝。鉸鏈組件建議關(guān)注精研科技和宜安科技。

　　散熱：技術(shù)方案持續(xù)升級(jí)，看好石墨片+熱管/VC的結(jié)合解決方案。以石墨片和導(dǎo)熱凝膠等TIM材料為主的傳統(tǒng)手機(jī)散熱材料存在諸多問(wèn)題，熱管、均熱板VC和石墨烯等新技術(shù)開(kāi)始滲透。要點(diǎn)推薦碳元科技，建議關(guān)注中石科技。

　　電池：容量顯著提升，基于GaN的快充方案加速滲透。折疊屏手機(jī)功耗更大，續(xù)航問(wèn)題突出。當(dāng)前電池能量密度已經(jīng)達(dá)到較高水平，提高手機(jī)續(xù)航能力的主要措施還是提高電池容量、應(yīng)用無(wú)線(xiàn)充和發(fā)展快充技術(shù)等。電池組裝建議關(guān)注欣旺達(dá)，GaN產(chǎn)業(yè)鏈建議關(guān)注三安光電，無(wú)線(xiàn)充電建議關(guān)注立訊準(zhǔn)確、順絡(luò)電子和領(lǐng)益智造。